美债收益率曲线倒挂加剧 衰退风险和降息概率陡升

恒指期货 (224) 2019-05-30 14:23:56

美债收益率曲线倒挂加剧 衰退风险和降息概率陡升 (http://www.fenshifu.net/) 恒指期货 第1张

  由于债券收益率下滑影响,美股周三延续上一交易日跌势,道琼斯工业平均指数收跌221.36点,跌幅0.87%,报25126.41点,创近2个半月以来收盘新低,盘中一度跌超400点。标普500指数收跌19.37点,跌幅0.69%,报2783.02点,创3月以来收盘新低。纳斯达克综合指数收跌60.04点,跌幅0.79%,报7547.31点,也创3月以来收盘新低。

  美股指期货也集体下跌,道琼斯工业平均指数期货跌1%,报25108.3点;标准普尔500指数期货跌0.86%,报2780.2点;纳斯达克100期货指数跌1.11%,报7214.8点。

  按照目前的跌势来看,美股三大指数有望出现今年首个月度跌幅。截至本交易日,道指数和标普500指数的月度跌幅均超过6%,纳斯达克指数月度跌幅超过8%。

  受加税问题影响,零售股集体跳水。 A&F股价暴跌超26%,该公司表示,下一季度同店销售可能会持平或小幅下滑。Dicks股价也下跌了5.9%,羽绒服品牌加拿大鹅更是暴跌30.86%;SPDR标准普尔零售ETF跌幅也超过2%。

  科技股集体下跌,AMD跌逾3.2%,优步跌2.5%,微软跌近1%,Facebook跌1.15%,英伟达跌2.09%,奈飞跌1.5%,亚马逊跌0.94%。苹果下跌0.48%,特斯拉涨0.6%,早前特斯拉CEO马斯克称,如果特斯拉保持目前产能,预计第二季度的交付量将创纪录。

  中概股也普遍下跌,趣头条跌2.1%,优信二手车涨1.2%,蔚来汽车大跌近10%,富途控股涨4.6%,腾讯音乐跌2.7%,哔哩哔哩跌1.64%,爱奇艺跌0.89%,微博跌0.1%,阿里巴巴跌1.5%,百度跌1%,拼多多跌4.9%,京东跌1.2% 。

  银行股也随着收益率下跌而下跌。美国银行和摩根大通均跌超0.2%,花旗集团下跌0.1%。这三家银行盘中股价一度下跌超过1%。

  标准普尔500指数跌破2800点----这一点位也是交易商关注的关键技术支撑水平。咨询公司Instinet的主管卡贝利(Frank Cappelleri)表示:“标普500指数的顶部模式非常清晰,而且全球其他股票指数也显示出顶部格局。4月份全球股市的上涨幅度很大,这有助于保持长期上升趋势不变。但现在多国股指也出现这样的利空模式,如果股市进一步下跌突破技术关键支撑位,股市继续下行的可能性就会很大。”

  标普全球评级亚太首席经济学家预测,美国经济陷入衰退的可能性从几个月前的20%升至25%。

  由于避险情绪主导市场,推动美国国债价格持续上扬,美债收益率则大幅走低。10年期美国国债收益率跌破2.25%,创下2017年9月以来的最低水平。三个月期和十年期美国国债收益率曲线持续出现倒挂,其利差已降至负12.1个基点,创下自2007年以来最大的负利差。连其他主权债券也受到美债波动冲击,德国10年期国债收益率下跌1.8个基点至-0.172%。

  从历史上看,收益率曲线出现倒挂一直是经济衰退的预兆。但包括美联储前主席耶伦在内的专业人士认为,短期利率的上升反而是美联储降息前的信号。据芝商所的利率监控工具FedWatch显示,截至周三,市场预计美联储年内至少降息一次的概率为85.5%,而上周这一概率为67%。

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