拟发行5亿元中期票据

原油期货 (91) 2019-10-11 19:29:13

10月11日,上清市透露,绿城房地产集团有限公司打算发行第三期2019年中期债券。

计划发行规模为5亿元人民币,主要承销商及簿记经理为国泰君安证券有限公司,联名承销商为中国农业银行股份有限公司。这批中期票据由上海结算所开立的账户记录。根据簿记结果,发行价格为票面价值,发行利率最终由集中簿记和集中配售决定。集中记账日期为2019年10月14日至2019年10月15日。

截至发行说明书签署之日,发行人将偿还的债券余额为346.84亿元,其中一般中期债券89亿元,可持续中期债券80亿元,公开发行公司债券95.92亿元,非公开发行公司债券50亿元,购房期末资产证券化余额16亿元,酒店资产证券化余额15.92亿元。

根据筹资报表,过去三年和第一阶段,发行人的资产负债率分别为82.13%、84.83%、83.94%和82.03%。发行人的资产负债率很高,未来将面临一定的还本付息压力.随着业务的发展,可以利用更多的经营活动现金流量来偿还资本和利息,从而减少用于经营费用和其他目的现金流量;同时,资产负债率的提高可能会影响公司的再融资能力,增加再融资成本,使公司面临一定的偿债压力。

过去三年,该公司经营活动产生的净现金流量分别为183.52亿元、138.397亿元和-21.2946695亿元,波动幅度很大。2018年,发行人的营业净现金流量大幅下降,主要原因是土地支付、预付税款和投标存款增加,导致更多的营运现金流出。

考虑到房地产项目开发周期长,购地和前期项目占用大量资金,受土地收购节奏、项目开发进度和库存清除速度的影响,公司未来可能面临经营活动现金流波动的风险,这可能对公司的偿付能力产生负面影响。

注:本文内容来自网络

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