睿裕财经直播室:融创预计去年纯利同比增长超过50%

原油期货 (138) 2020-03-02 19:03:36

瑞银发布报告称,融创中国(01918)发盈喜,预计去年纯利同比增长超过50%,高于该行预期增长39%,集团称其增长主要是由于物业销售交付面积增加。该行认为,融创为行业首选,且最受惠近期政策对发展商融资的宽松,重申其“买入”评级,股份目标价60.8港元。长期而言,该行喜好集团强劲的土地收购能力,另外,集团现价相当于今年市盈率4.8倍,对比该行覆盖研究的发展商平均为6.1倍。

瑞银还指出,中海油服(02883)股价自今年1月高位已下跌了18%,因此将集团股份评级由“中性”升至“买入”,目标价维持14.2港元。该行相信,中海油服近期股价的回调主因国际油价下跌(长期布兰特油价定价是每桶约50美元)。该行认为,对比中资石油、天然气及化工行业的其他股份,相信在现时的油价及天然气价下,集团在内地离岸的资本开支计划不会受阻。

瑞信发布报告称,ASM太平洋(00522)2019年第四季度每股盈利0.53港元,较该行预估低18%,但较市场预测高7%;派每股末期息0.7港元,也低于该行预期。公司给予首季收入指标约为3.7亿至4.5亿美元,环比跌达21%至35%,较该行预期约22.2%跌幅大。ASM太平洋预计,今年首季新增订单总额实现同比增长,该行预测可同比升17.5%,环比升19.6%。然而,管理层预期首季将出现亏损,并认为亏损将达4800万元。该行表示,给予集团“跑赢大市”评级,目标价118港元。

招银国际发布报告称,潍柴动力(02338)将垄断重型卡车发动机市场,以及智能物流业务快速增长,新能源战略有助扩大市占率,首予“买入”投资评级,目标价20.5港元。该行形容,公司重型卡车发动机业务为“行业第一”,预计其市占率将由33%升至4至5成,以反映其重卡发动机的可靠性,及燃油经济性竞争的优势,且公司在非道路发动机发展空间也很庞大。该行称,公司旗下凯傲集团处于稳健成长期,其2019-2025年全球仓储自动化市场规模复合增长率预计达到11.7%,该行好公司由柴油动力转型新能源动力方向,在重卡天然气发动机市场中,拥有绝对领先优势,市占率可达7成以上。该行预测公司今明两年净利润为99.9亿元人民币、112.8亿元人民币,2018-2021年全年净利润年复合增长率约为13.5%。

中信里昂证券发表研究报告表示,鉴于短线情绪改善,将玖龙纸业(02689)目标价由8.5港元上升16.47%至9.9港元,维持“跑赢大市”评级。报告表示,2020财年上半年的调整后利润同比增长9.6%,是因为交易量及其他收入增加和更低的融资成本。看到玖龙纸业不错的上升趋势,纸张价格或有上升。

花旗下调中升控股(00881)今年新车销售5%至48.2万辆,及调低对其今年售后服务收入3%至199亿元人民币。在利好的方面,Lexus新车销售情况良好,预计可带动毛利贡献10亿元人民币,并升2020及2021年每股盈利预期分别9%及15%各至2.535元及3.312元。该行称,维持看好公司下半年至明年之盈利表现,予“买入”评级,目标价由40.4港元升至42.65港元。

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