江西财经直播室:美国股市和香港股市都在争相抄底。证券公司“迫切”需要建立自己的核心交易系统

原油期货 (77) 2020-04-01 19:02:16

“自3月中旬以来,许多国内投资者每天都开设账户,准备抄底美国和香港股市。”在过去的一个月,除了1235.5亿多名国内基金要南投资于香港股票通过香港证券的通道连接,国内投资者的海外基金复制香港股市和美国股市的渠道网络证券公司也约100亿元,据一位负责国内互联网证券公司。

疫情期间,福图社区dau(日活跃用户)同比增长20%;据福土相关人士透露,今年2月,福土社区的开户数量同比增长了一倍多,交易量同比增长了一倍多。

在许多互联网券商看来,这为行业加快财富管理、IPO分销、ESOP(海外上市公司员工持股计划)的业务布局创造了新的窗口期。

“然而,互联网证券公司急需解决方案,以及此前遇到的系统订单交易拥堵。”上述国内互联网证券公司负责人均为frank。近日,在美国股市大幅波动和下跌期间,一些互联网证券公司的交易量突然增加,订单尤其密集。

这无疑使得大多数互联网证券公司意识到,在抓住新的业务增长机会的同时,平台仍然需要增加投资在金融科技、确保网络证券公司继续保持高速稳定运行的交易、结算和其他链接,并避免等问题不稳定的交易系统和交易效率低。

中国中部地区一家小型互联网证券公司的业务主管表示,目前,他们计划建立自己的美国股票和香港股票交易系统,并向海外地方金融监管机构申请相应的营业执照。

随着美国和香港股市的几次大幅下跌,激起了国内投资者抄底的热情,许多互联网证券公司更加意识到,有必要加快新业务的布局。

根据上述业务主任的小网络证券公司在中国中部,目前,大多数互联网证券公司强调平台属性,也就是说,以满足多样化的需求通过市场,投资者对海外股票投机交易,信息,社交网络和其他产品功能,以引导用户注册“客户”第一,然后逐渐将其转换为账户开放和金融客户,从而获得相应的交易佣金等收入。但就互联网证券公司的经营战略而言,互联网证券公司的经营方式是多种多样的。

在2B端业务方面,福图正在增加ESOP的业务布局。截至去年年底,其ESOP客户数量已达到79家,比tiger securities高出29家。老虎证券专注于推动IPO分销业务。

在2C终端业务方面,福图正在从传统的经纪业务向资产管理转型。去年8月,该项目上线4个月后,富土基金项目总资产规模超过7.7亿美元。相比之下,tiger securities的在线理财产品free money steward的资产管理规模约为2500万美元,这似乎是一个缓慢的步骤。

他认为,两家公司去年的财务报表反映了不同的业务布局战略。其中,2019年福图新开客户71.8万户,同比增长42.9%,高于老虎证券的64.9万户和29.2%;与之相对应的是,去年富图的资产客户(黄金客户)达到了19.8万户,同比增长49.4%,略高于老虎证券的11.3万户和38.7%。

“这些数据背后,是两者业务逻辑存在明显差别。”他分析说。富途侧重技术研发并自主申请获得多项金融牌照推进业务多元化,容易吸引长期投资者“入驻”;相比而言,老虎证券则擅于购买海外牌照,以及与上游渠道商盈透证券等海外券商机构加强合作,实现全球资本市场的快速布局,其业绩增长依靠佣金分成,因此它容易吸引一些高交易频率的短期投资者,博取更丰厚的佣金提成收入。

21世纪经济报道记者比较两者财报发现,去年老虎证券客群的交易换手率达到26.9,明显高于富途(12.6)。

多位互联网券商人士指出,尽管行业头部互联网券商平台业务逻辑与侧重点存在差异,但关于行业多元化发展,彼此似乎达成共识,即从单一的经纪业务,向ESOP、财富管理、IPO分销等多元业务扩展。但平台的金融科技能力能否支持他们持续优化ESOP实施方案,加强IPO分销便捷化交易流程,依然是一大新挑战。

21世纪经济报道记者多方了解到,近期多家互联网券商之所以遭遇订单格外拥堵状况,一个重要原因是多家国内互联网券商均选择美国盈透证券作为美股交易上游通道商。随着美股剧烈波动引发投资者交易情绪高涨,盈透证券需执行的交易订单量骤增引发交易拥堵,最终拖累多家互联网券商纷纷“深受其苦”。

前述国内互联网券商负责人指出。因此他们计划自建核心交易技术系统并向海外金融监管部门申请相应的业务牌照。

令他烦恼的是,自建核心交易技术系统绝非易事。比如核心交易系统需要引入大量智能科技与云存储云计算技术,确保互联网券商交易、结算等环节持续保持高速稳定运转,才能满足海外金融监管部门牌照发放要求。此外,互联网券商平台还需采购大量反恐怖融资反洗钱数据“嵌入”业务审核流程,确保各项业务合规运营。

“经历此次系统订单拥堵事件,互联网券商的核心竞争力,正从以往的开户奖励与佣金补贴大战,迅速转向金融科技能力的大比拼。”在他看来,金融科技研发能力的强弱,直接决定了互联网券商新业务布局的成败。以IPO分销业务为例,在基于远程电话视频技术的业绩会上,投资者能否与上市公司高管交流互动流畅,整个系统能否确保上市公司高管在云端以最快速度回答投资者的各种疑问,将直接影响投资者的认购兴趣。

此外,互联网券商能否对用户以往股票交易行为进行大数据分析,精准判断他的风险偏好与收益预期,从而主动推荐针对性的理财产品,也影响平台向资产管理业务转型的进程。

注:文章来自网络。

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