帛谷资本财经直播室:第一家A+H+G保险公司来了!中国太平洋保险发行不超过1.26亿东德盾

原油期货 (213) 2020-06-03 19:06:04

今年5月,中国银行业监督管理委员会(China Banking Regulatory Commission)发布了《中国太平洋保险全球存托凭证》(global depository receipt,以下简称“GDR”),并登陆伦敦证券交易所(London Stock Exchange)计划另一个关键步骤。

太平洋保险6月2日晚宣布,中国证监会已批准太平洋保险发行不超过1.26亿单位存托凭证。按照CPIC确定的转换比率,相应新增a股基础股不超过约6.29亿股。

本次东德发行完成后,中国太平洋保险可以在伦敦证券交易所上市,并将成为第一家A+H+G上市(上海、香港、伦敦)的保险公司。

根据公告,瑞士再保险集团成员之一“瑞士再保险”将以发行价认购中国国际保险股份有限公司发行的德国存托凭证。瑞士再保险认购的GDRs所代表的普通股数量不应超过此次发行后CPIC所发行的普通股数量1.5%。

CPIC的德国存托凭证发行和上市仍需得到英国证券监管机构和相关证券交易所的最终批准。

去年9月,CPIC宣布了发行《德意志民主共和国》的计划。去年11月召开的特别股东大会通过了关于德意志民主共和国问题和在伦敦证券交易所上市的有关建议。自那以来,泰宝一直在积极推进德意志民主共和国发行的准备工作。

在过去的两个月里,发行计划已经获得了中国银行保险监督管理委员会和中国证券监督管理委员会的批准,这意味着发行计划已经完成了关键步骤。

CPIC管理层在4月底与投资者的交流中表示,该公司一直在为德意志民主共和国做准备。积极与上海证券交易所、伦敦金融机构等相关部门沟通,了解国际形势变化、疫情影响、网上发行等情况。技术法规的讨论。《全球发展报告》的审批过程与整个审批过程和市场窗口密切相关。

在今年3月底举行的2019年绩效会议上,太平洋保险集团董事长孔庆伟介绍了德意志民主共和国债券发行的进展和计划。在国家有关部门的支持和大股东的支持下,公司发行了德国存托凭证。经全体股东批准,目前正积极寻找有利时机和窗口,尽快完成发行。

总体而言,保交所发行《德国民主德国》的初衷没有改变。市场因素和疫情确实对发行窗口有影响。随着疫情得到修复,公司将选择完成GDR发行。

根据该计划,CPIC的民主德国债券发行面向合格的国际投资者和其他符合相关规定的投资者。

作为我国顶尖的综合保险集团,太平洋保险是一项国内保费保险资产。此外,中国保险市场的增长速度远远超过成熟的欧美市场,有很多感兴趣的投资者。

6月2日,太平洋保险公司和瑞士再保险公司签署了“基石投资协议”。根据该协议,当某些条件得到满足时,瑞士再保险将以发行价认购CPIC发行的德国民主德国债券。瑞士再保险认购的GDRs所代表的普通股数量不应超过此次发行后CPIC所发行普通股数量的1.5%,原则上以3年锁定期为限。

瑞士再保险公司是瑞士再保险有限公司的全资子公司,是瑞士再保险集团的成员之一。

对于太平洋保险而言,瑞士再保险确实是一家优秀的机构投资者。

在谈到去年底是否与潜在投资者有过接触时,孔庆伟曾表示,他已与十多家潜在投资者见过面。“每个人都触及到了价值观。我们要的不是钱。我们必须是合适的、科学的战略投资者。我们始终认同CPIC看好的投资者。我们选择最好的和最好的。”他说。

根据“沪伦通”相关规定,“沪伦通”发行价不得低于标的股票在定价基准日前20个交易日平均收盘价的90%。同时,为了保护a股投资者的利益,特别设计了120天的赎回锁定期。但在120天的锁定期期满后,仍会对股价带来一些压力。

马歆,副总裁兼董事会秘书太平洋保险集团,曾经说过,首先,公司将充分考虑公司现有股东的利益在定价、接受新投资者和发行的风险,并将严格相关Shanghai-London通过国际上的惯例做法。监管规定,通过订单需求和记账,并根据国内外资本市场发行时的条件,精心制定价格。

关于赎回压力,马鑫表示,首单将主要由长线投资者引入,同时考虑部分长线投资者锁定超过120天的机制。通过长期机构的介绍,我相信基本上120天的赎回压力是可以控制的。

是上海金融名片之一。在上海金融国有资产体系中,太平洋保险、浦发银行和国泰君安是三大金融管控平台。近年来,太平洋保险一直遵循价值增长路线,账面上并不缺钱。

从经营业绩来看,太平洋保险发布的相关财务数据显示,截至2020年第一季度,太平洋保险实现营业收入1382.11亿元,同比增长3.8%;保费收入1311.48亿元,同比增长2.2%;母亲归属净利润83.88亿元,同比增长53.1%。截至2020年3月底,集团总资产1.6万亿元,比上年末增长5.4%。

从偿债能力来看,截至2019年底,公司的综合偿债能力充足率为295%,核心偿债能力充足率为288%,均远高于监管要求。

那么,为什么中国太平洋保险发行了德国存托凭证,并在伦敦证交所(London Stock Exchange)获得了足够的偿付能力?

中国太平洋保险股份有限公司管理层表示,在中国太平洋保险股份有限公司于2007年(A股)、2009年(H股)上市,以及2012年固定增长后,资本市场的每一小步实际上都是改善公司治理的重要一步。本次发行借助沪伦互联平台,将为公司的长期发展战略形成有力支撑。

注:文章来自网络。

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