翔龙财经:点名蚂蚁集团 央行为何“突袭”联合消费贷

德指期货 (137) 2020-07-29 19:00:32

7月28日,央行调查部门发布《关于开展网上消费贷款联合调查的紧急通知》(以下简称《通知》),引起市场极大关注。银行了解了消费者联合贷款业务的相关数据,同时《通知》对银行与华北蚂蚁贷款的联合贷款情况进行了具体调查。分析人士认为,蚂蚁华北和廉备的主体都是小额贷款公司,这说明央行对联合贷款伙伴的集中非常关注。疫情过后,监管主要是想了解当前的贷款余额、利率和不良贷款率,以便制定相应的措施。

关于商业银行的联合贷款业务,新的监管思路可能已经酝酿。7月28日,许多人在银行业告诉《北京商报,他们已经收到了“注意”调查和统计部门的中央银行,也明确表示,为了把握创新个人消费贷款业务的金融机构,中央银行调查和统计部门决定启动一个联合消费贷款调查。

根据《通知》,本次调查的对象主要是银行和农村信用社。金融机构只需要填写自己签发的部分。报告的截止日期是2020年7月30日。然而,《北京商报》的一名记者注意到,互联网巨头蚂蚁集团在这场运动中也发挥了重要作用。

本次调查主要统计2018年12月、2019年6月、2019年12月和2020年1 - 6月24家主要金融机构与蚂蚁集团合作的网上联合消费情况。贷款数据,具体区分了机构与蚂蚁金服、蚂蚁化部合作的月末消费贷款余额、不良贷款率、平均利率等。

为回应央行调查统计部门的这一彻底调查,《北京商报》的一名记者试图采访蚂蚁集团,但没有得到后者的官方回应。

苏Xiaorui,解雇研究所高级研究员,从北京商报》告诉记者,从统计表,监督的目的是总结了三点:第一,贷款余额,即联合贷款的规模,和试图影响市场联合贷款的影响。初步评估;二是加权平均利率,即当前联合贷款产品定价的范围;三是不良贷款率,即合资贷款业务的风险状况。

苏晓瑞进一步指出,目前监管部门很难直接监管互联网巨头。因此,主要要求银行机构对互联网巨头施加影响。对蚁群的调查主要是基于蚁群在联合贷款中的规模。项目前期适合选择比例最大、合作最多的银行作为代表。

《通知》具体调查了银行与蚂蚁银行和笔白的联合贷款情况,其中,笔白和笔白的主体都是小额贷款公司。这一行动显示了中央银行对联合贷款伙伴的集中。一些关注。”Zero One研究院院长Yu Baicheng也表示。

根据财新2019年10月的一份报告,国内联合贷款市场已达到约2万亿元人民币,涉及数百家银行和其他金融机构,蚂蚁集团占其中一半以上,约1万亿元人民币。与此同时,在谈到联合贷款及相关政策时,蚂蚁集团的相关负责人呼吁监管部门对联合贷款多做一些研究,不要一刀切。

一位资深分析师坦率地表示:“目前,联合消费贷款主要由几家互联网巨头和银行旗下的授权机构开展。其中,蚁群的规模最大。因此,对银行与蚂蚁集团合作的监管就是要了解其集中度。如何去做。可以预见的是,如果以后再进行严格控制,肯定会影响到贷款规模。”

就线上联合消费贷款,《通知》明确,主要是指金融机构经由互联网获取合作机构推送的客户信息,并与其他机构采用同一贷款协议、按约定比例向同一借款人发放的个人消费贷款。而针对联合贷业务,监管酝酿已久。在银保监会最新发布的《商业银行互联网贷款管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)中,就对联合贷款做了诸多要求。

于百程指出,此次央行发布的紧急通知,应该是在除了常规监管之外的其他安排,需要紧急摸底消费贷款。于百程预测,央行通过摸底了解银行线上消费贷款的基本情况后,下一步可能根据摸底情况,针对资金流向等方面进行进一步的监测和监管措施。

贝塔金融研究院院长徐阳则称,此次调查是由央行主导,和银保监会制定的《暂行办法》并非政出一头。从目前调查内容来看,应该是疫情之后,监管想要摸清当前的贷款余额、利率和不良率,以制定相应措施,此举和《暂行办法》没有太大的关联。

徐阳补充道,《暂行办法》本身对于联合贷款来说是一件好事,证明监管希望通过细则来规范发展,而不是“一刀切”地禁止。长远来看,联合贷款对于推动实体经济发展有很大的作用,《暂行办法》在贷款余额占比和出资比例上,也给了银行和联营机构很大的空间。当然,监管意见也意味着银行挑选合作伙伴时会更加审慎,对于合规性强、规模大的互联网平台是利好,而对一些资质较弱、合规性较差的平台,压力会比较大。

值得一提的是,当前除蚂蚁集团外,包括腾讯、百度、京东等多家金融科技公司均涉及到联合贷款业务。在苏筱芮看来,此次联合贷摸底摸排对象既有金融机构又有互联网巨头,此举或将为全国范围内联合贷业务的统一监管打下基础,今后联合贷业务的监管将有所加强。

前述资深人士则称,一旦监管严控,将直接影响与银行联合放贷的规模,而涉及的这些金融科技公司,或将通过增加自有放贷或者寻找其他资产需求机构合作。

当前,《暂行办法》无论是从模式、资质还是流程方面,均为联合贷款给出了一定的方向。不过,在多位业内人士看来,当前联合贷款仍存在一些风险隐患,不排除后续监管进行窗口指导或出台纲领文件,进一步规范。

“联合贷款的最大问题在于债权人的资金多少是自有资金,多少是联合资金。”柒财智库高级研究员毕研广称,在联合贷款模式下,主要会出现多个债权人的情况,容易引发三角债,债权关系不明。在互联网模式下的贷款,更让借款人不清楚钱到底是谁放的,容易造成品牌上的混淆。

苏筱芮则指出,目前联合贷款仍有多处问题有待监管整肃。具体来看,一是规模占比,部分中小银行对联合贷款业务过于倚重,可能存在隐患,不排除后续监管窗口指导或出台纲领文件。二是权责划分,联合贷款牵涉到互联网巨头、金融机构等各方主体,在导流获客、贷中监测、贷后催收等方面的权利义务划分标准不统一,一旦发生风险事件易造成各方推诿;三是不良处置,推测未来管理内容将参照此前地方已出台文件,以及互联网贷款新规中的部分思路,例如金融机构不得将核心风控环节外包,在“隐性兜底”方面可能也会作出相应规范。

毕研广直言,联合贷款模式目前还不算成熟,从额度上来讲可操作空间还太小,并且在实际操作中还涉及到了杠杆率的问题,以及向借款人有效界定债权关系的问题。因此监管在鼓励双债权业务模式发展的同时,也应该细化政策,对于联合贷款模式界定清楚。

“目前只是摸排阶段,如果后续监管思路接近互联网贷款的话,那互联网巨头联合贷款的规模将会有所限制,在与银行之间的各项权责厘定方面将会比现在更加清晰。”苏筱芮称。

注:文章来自网络。

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