太平洋财经直播:吉利汽车进入科技创新板块,实现盈利和H股估值

财经资讯 (124) 2020-09-02 19:02:00

在科技创新板块成立一周年之后,首次上市的汽车终于迎来了。9月1日,吉利汽车控股有限公司(以下简称“吉利汽车”)正式向a股科技创新板提交上市招股说明书。

招股说明书信息显示,公司计划首次公开发行不超过17.31亿股(不含超额配售部分),不超过发行后总股数的15%。募集资金扣除发行费用后,主要用于公司主营业务项目和补充营运资金。共筹集资金204.2亿元,其中用于本次融资200亿元。主承销商是中金公司(CICC)和华泰证券(Huatai Securities)。

上海证券交易所表示,已接受吉利汽车科技创新板上市申请。这意味着上市一年的科技创新板,也将是汇集了一系列科技公司后的首家整车公司,反映出内地市场的吸引力。

今年4月,中国证监会发布了《关于创新红筹股试点企业在国内上市的通知》。这一政策的颁布为吉利汽车提供了一个良好的基础回到a .锅和数字经济研究院执行院长,中南大学的经济学和法律,告诉证券时报记者,从客观的角度来看,a股市场近年来加速,一系列限制性措施和阈值的减少和降低。对于企业来说,这一良好的政策窗口值得把握。

在他看来,吉利回归A股是一个双赢的举措。对于公司自身而言,拓宽融资渠道,提升国内品牌影响力;对于a股市场来说,优秀公司的进入可以进一步引入价值投资的理念,有助于资本市场的健康发展。

目前,科技创新板对上市公司有明确的要求,包括新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等。自2019年科技创新板块开通以来,汽车领域的多家企业成功落地,主营业务涵盖氢燃料、锂电池、智能网络等。目前还没有一家汽车公司上市。因此,吉利重返a股科技创新板块的举动引起了特别关注。

根据吉利自己的声明,公司有充分条件重返a股科技创新板。一方面,证监会发布的《关于创新试点红筹股在国内上市的通知》提供了政策红利;另一方面,公司主营业务涵盖大数据、云计算、人工智能、高端装备制造等,均属于高新技术产业和战略性新兴产业。

在941页的吉利汽车招股说明书中,也提到了很多相关内容。招股说明书信息显示:吉利汽车是智能、电气化和网络化变革的先驱。2019年,公司新能源汽车销量达到11.3万辆,同比增长69%。同时,吉利汽车还在车联网领域进行相关研究,拥有多项专利技术。

吉利汽车认为,汽车产业是推动国民经济发展的重要产业,也是资金密集型、技术密集型、人才密集型的技术型产业,体现了我国现代制造业的综合实力。特别是在汽车行业发生重大变革的阶段,一系列颠覆性的技术正在深刻影响着行业的发展方向。在过去的一段时间里,吉利汽车主动迎接行业变革,不仅在汽车产品本身领域,也在共享旅行、碳循环、飞行汽车、车载芯片、卫星通信、锂电池梯级利用、充电和替换基础等领域。在设施、碳回收、甲醇生产等领域进行了探索和布局。

招股书信息显示,吉利汽车此次募集的资金,将主要用于新车型产品研发、前瞻技术研发、产业收购及补充流动资金等。如本次发行实际募集资金不足,公司将通过自筹资金解决上述项目资金缺口。

吉利汽车为何选择在此时回归A股?按照公司的说法,回归A股市场,有利于公司进一步多元化融资方式、优化资本结构,有效提升公司资金实力。

吉利控股集团相关负责人告诉证券时报记者,资金充裕后,公司可以更好地加强在“新四化”领域的战略布局,同时A+H股同时上市,还更有利于公司同时嫁接国际和国内两个市场资源。

中金公司认为,对于企业自身而言,扩大在A股的融资平台,可以进一步提升国内投资者对其的投资参与度,使得公司的资金储备更加充足。

根据吉利汽车近期披露的2020年半年报显示,上半年吉利汽车营业收入为368.2亿元,净利润达23.20亿元;总现金水平相比2019年底增加了5%至202.1亿元。

除了能让企业的钱袋子更加充足外,多位业内人士判断,此举对于拔高吉利汽车H股的估值也大有助益。东吴证券分析认为,目前在科创板上市的企业平均往绩市盈率高达88倍,反观吉利汽车目前往绩市盈率只有15倍。东吴证券判断,吉利登陆科创板后估值会远高于目前,更有利于其拔高在H股的估值。

对于整个行业来说,吉利汽车登陆A股科创板上市必会产生一定的带动效应。中金公司认为,这将促进国内汽车板块上市公司质量的总体提升,有利于扩大A股汽车板块市值,使资金得到更合理分配。而从投资者的角度来看,吉利的回A也将给内地投资者提供一个优质的投资标的。

注:文章来自网络

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