浩瀚财经直播间:在中金公司即将召开的首次公开发行(IPO)会议上,各大券商齐聚a股市场

财经资讯 (239) 2020-09-15 19:29:26

预计中金公司将成为继国联证券之后第14家A+H上市的证券公司,国内领先的证券公司也将最终聚集在A股市场。

中金a股IPO进展迅速。

在9月1日更新招股说明书后,中金公司将于9月17日首次发行招股说明书。

如果今年成功上市,预计中金公司将成为继国联证券之后第14家A+H上市证券公司,国内最大的证券公司也将最终聚集在A股市场。

值得注意的是,根据上海证券交易所的公告,蚂蚁集团还将在9月18日接受科技创新板上市委员会的审查。根据前期IPO进展,两个“巨”项目可能同时登陆A股,融资规模将达1000亿元。

预披露更新于9月1日,会议将于9月17日举行。中金a股IPO可被形容为闪电之举。

2020年2月28日,中金公司发布“正式公告”,计划申请发行A股并在上海证券交易所上市。作为最后一家未在中国a股市场上市的主要券商,其首次公开发行(IPO)立即引起了市场的关注。

5月15日,中金公司披露了招股说明书,计划公开发行不超过4.59亿股A股。

根据招股说明书,中金公司2019年每股收益为0.99元。根据目前a股主板的23倍市盈率上限,发行价格可达到22.77元/股。

按这个价格估计,中金公司的首次融资规模将达到104.51亿元。

7月20日,在市场繁荣的时候,牛市的声音越来越大,证券公司的股票受到追捧。中金公司在H股中宣布,计划修改a股发行方案,发行数量将从4.59亿股调整为14.38亿股。,占总股本的比例从9.5%提高到24.77%。

“2020年上半年,中金公司各项业务将继续保持平稳平衡发展,资金需求旺盛。原a股IPO计划预计的融资规模已不能完全满足公司业务发展的迫切资金需求。第二次调整a股发行计划,是为了抓住行业发展机遇,满足集团业务快速发展的需要,更好地服务客户。中金公司当时的回答是。

然而,从9月1日招股说明书预披露的更新版本来看,中金公司IPO发行数量仍为4.59亿股,与之前版本的计划相比有所减少。

“或许这是在限制发行规模,不希望成为提高发行比例、扩大融资规模的先例。”一位资深投资银行家对《21世纪经济报道》的记者进行了分析。

此外,他还提到可能还有市场因素。之前发行比率的上升与证券公司股票的上涨相吻合,但后来被修正。如果发行价格不那么高,提高发行比例的意义就会有限。

发行数量回调的原因是什么,未来会不会调整发行数量?

对此,中金公司相关负责人9月2日向21世纪经济报道记者表示,“发行方案的具体发行数量请以本次招股书预披露为准。”

值得注意的是,9月18日,更可谓是“闪电IPO”的蚂蚁集团也将接受科创板上市委的审议。

据招股书,蚂蚁集团拟在科创板募资480亿元,分别投向助力数字经济升级、加强全球合作并助力全球可持续发展、进一步支持创新、科技的投入、补充流动资金(及一般企业用途)等项目。

不过,21世纪经济报道记者了解到,这一募资规模数字仅做示意。因蚂蚁还未确定估值规模,这个数字不代表最后募集资金规模。

两单大项目叠加将带来千亿融资盘,这也让部分市场人士担忧届时可能存在的压力。

“根据市场目前披露的蚂蚁集团的募集金额,A+H股总募资可能高达300亿美元,如此巨量的募资金额不仅会对市场带来一定的抽血效应,对投资者的心理效应也将带来一定的负面影响,增加投资者的避险情绪。”浙江省并购联合会执行会长兼秘书长龚小林向记者表示。

21世纪经济报道记者注意到,蚂蚁集团科创板上市也正是由中金公司和中信建投保荐,中金公司的强项投行业务有望分得巨额收入。

作为中国第一家中外合资投资银行,投行向来是中金公司的强项。国际化的背景,也让其在注册制来临之际占得先机。

招股书显示,截至2019年12月31日,募集资金规模前十大的中国公司境外IPO项目中,八项由中金公司担任保荐人及/或联席全球协调人,包括工商银行、阿里巴巴、农业银行、建设银行、邮储银行、中国铁塔、联通、小米在港交所上市,募资总额在55亿美元至160亿美元之间。

科创板试点注册制之下,中金公司抢先完成了多单创新试点项目。例如2020年泽璟生物在科创板上市,成为科创板首家适用于第五套上市标准的企业,中金公司担任其独家保荐机构及主承销商;2020年优刻得科创板上市,成为A股首家具有特别表决权安排的企业,中金公司担任独家保荐机构及主承销商;2020年华润微科创板上市,成为A股首家以红筹架构完成上市的企业,中金公司担任独家保荐机构及主承销商。

此外,金融科技也是中金公司近来的重点发力方向。

2017年9月,中金公司引入腾讯成为第三大股东兼战略投资者,随后中金基金的两只公募产品在腾讯理财通上线。2019年9月,中金公司与腾讯成立合资公司,中金公司持股比例51%,合资公司拟通过提供技术平台开发及数字化运营支持,助力中金公司财富管理和零售经纪等业务提供更加便利化、智能化、差异化的财富管理解决方案。此外,中金公司还利用中金资本的私募股权投资基金管理平台优势对金融科技企业进行战略投资、战略合作等。

不过,作为最后一家A股上市的龙头券商,中金公司在资本金上很长一段时间和其他券商龙头有着较大差距。

“本次A股IPO募集资金在扣除发行费用后,将全部用于增加公司资本金,补充公司营运资金,支持公司境内外业务发展。同时,公司将利用本次募集资金进一步加强在金融科技、国际化等战略领域的投入,并适时把握战略性并购机会。”中金公司表示。

“此次A股IPO上市,有利于中金公司充分利用国内资本市场的融资功能和定价机制,在自营、资管业务等方面进一步提升营利能力。”白沙泉并购金融研究院执行院长陈汉聪向21世纪经济报道记者指出。

注:文章来自网络。

THE END

发表评论